第166章 你还相信大A吗？还相信光吗？ (第2/2页)

3）某企业江苏项目产品存在质量问题：传闻现已证伪。多方了解，的解读如下：1）业绩：q4非海风施工旺季，q4以陆风交付端发货为主（主机、陆塔、叶片），而海风项目受制于天气、没有接续项目等原因出货表现一般。此外，q4各企业费用、减值计提压力大于其他季度，业绩表现一般属于预期之内。

2）江苏项目：据了解，目前专题意见通过方向未变，相关单位正在积极推进工作，传言有误。

3）24全年装机量判断：预计江苏项目春节前完成整改协议及专题意见签署，项目有望于q1末及q2开工；市场担心施工窗口期缩短，影响当年全容量并网，实际上业主可通过增加作业面等方式提升施工效率，以及江苏施工窗口期天然大于其他地区，全容量并网有希望达成。

后续板块展望：1）从海风行业增速来看，海风装机未来2年50%以上复合增速，以及\/十\/五.\/五\/.期间15-20%复合增速，成长性较好，根据机构测算当前海力、东缆、泰胜、大金、中际24年估值分别为13、16、13、16、20x，估值具备性价比。

2）海上风电后续潜在催化包括：深远海相关政 策、江苏辽宁批复（江苏约8Gw，辽宁约6Gw）、上海江苏浙江竞配（其中上海推进节奏较快，规模预计为5.8Gw）、广东航道解决、江苏审批等。

3）看好长期海风成长性，海风的核心在于催化的持续性与强度。展望未来半年，预计江苏”\/十\/四.\/五\/.“海风规划批复以及上海\/浙江\/江苏竞配有望于q1启动，q1~2有望迎来开工、招标双升通道（开工10~12Gw，招标15Gw+），短期股价波动不改长期增长确定性。受益于明年海风装机高增，含海率较高的企业有望实现较大业绩弹性。继续关注中际联合（最为看好），海力风电，大金重工，泰胜风能，东方电缆底部机会。

维持市场短期阶段性底部探明的判断，也并不打算修正宜将“熊心”换“牛胆”的观点。对于元旦后大盘指数出现大幅调整，市场讨论存在诸多原因。但反复强调的是：如果缺乏实质性政策和.经.济数据的持续验证，本身基于纯情绪修复的大盘指数空间有限，今年以情绪修复为主反弹行情级别是越来越低。对于市场始终期待所谓“春季躁动”，目前岁末年初大幅反弹开启.经.济基本面条件和政策信号还有待观察，对应交易指标最新国投策略——A.股.“躁动”指数并未释放“春季躁动”启动的信号。在结构层面，短期角度，由于高股息板块连续上涨，目前高股息资产相对全A换手率已经逐渐向高位35%阈值接近，存在过热趋势。虽然当前高股息不止，但2024年不止高股息。

所以，大概率短时间内也难出现持续的大量行为，但场内资金的活跃也可以推动量能的微幅扩增。近期指数日日新低，但单位量能呈现出典型的微增态势，且持续多日已经构成区域性增量势头，也是比较强烈的阶段性筑底信号。

只是没有显着的积极势头出现之前，都还难以形成合力。不过屡现脉冲式动作，这也是较强烈的信号。会继续保持当前位置筑底酝酿阶段性反弹行情的积极预判，且策略上可以寻求低接布局的机会，不必惧怕持续暴跌不回头。

但也要明确说明，个体的情况依旧难以评判，意外风险还是需要预防。这个部分，就需要个人有比较扎实的研究功力，做自己看得懂看的好的企业，做自己认为对的投资，不是自己研究过的企业，就不要乱碰了。

你在等什么？我一直和大家说，等报复性反弹动作的到来！等增量资金信号出现，等持续性放量反击动作，来改变当前的困境！一旦阳光出现，将黑暗的地方都照亮！所以那些给你一点阳光就灿烂的人，又打脸了！上交易日有多兴奋，周四就有多悲痛！是不是？上交易日我就很明确告诉大家不要高兴太早，是不是？面对当前的大盘，要做好长征三万里的准备，在上面还没有发话之前，说明A.股.还没彻底见底，遇上了，没办法！要做的就是持有手中的个股待涨。如果有资金可以适当底部加仓。别灰心，别沮丧，因为胜利只属于少数人，那就是耐得住严寒守得住寂寞的人。